Потому что точка с запятой - конец запроса. После этого ничего вставлять нельзя (в MySQL). phpmyadmin, по всей видимости (не проверял) разделяет введённое по точке с запятой на 2 запроса и выполняет их по очереди.

Насчёт union
UNION - это обьединение не запросов, а вывода. Т.е. можно два SELECT обьединить. (при соблюдении других условий - см. учебники по синтаксису запросов). А SELECT и UPDATE - нет.

Если я где не прав - поправьте меня