Брюс Эккель "Философия джава", Блох "Effective java". Хортсман - все хорошие книги. Чем компилить - выбора нет, он и не нужен - официальный jdk(java development kit) - на java.sun.com. А вот какую ide использовать - это вопрос. На мэинстриме три - Netbeans, Eclipse, Idea. Первые две бесплатные. Netbeans пока проигрывает остальным по функционалу и распространенности, но быстро догоняет. Самая крутая и профессиональная это Intellij Idea - платная - но можно получить студенческую лицензию, которая вроде как бесплатная. Sun активно продвигает Netbeans - и по праву - очень хорошая IDE. Но в свое время перешел на IDEA - так как нехватало функционала.