2 FairHawk юзать или короткий формат типа progra~1 Или брать в кавычки.
2 M_script_ знаю. Они оооочень много чего не рекомендую. В данном случае считается она устаревшей и нужно юзать CreateProcess но WinExec проще использовать) и осталась она ради совместимости.

В ядре тоже есть куча спец функций, которые не рекомендовано использовать