Это не прихоти майкрософта, а требование стандарта C++.
Хоть iostream.h и поддерживается, он является deprecated (не рекомендованным). Его нежелательно использовать, т.к. в след. версиях standart c++ library его может и не быть.
Тем более они предоставляют немного разный функционал.
Например в <iostream.h> находятся классы для работы только с обычным char, в то время как <iostream> поддреживает в добавок и wchar. Все классы из <iostream.h> находятся в глобальном пространстве имен, а в <iostream> - в std